स्टॉक चुनने के 4 चरण

स्टॉक चुनना निवेश के अवसरों के समुद्र में उच्च खोज करने की एक वास्तविक प्रक्रिया है। विश्लेषक और सांख्यिकीविद् विकास और विस्तार की क्षमता वाले शेयरों को आगे लाने के लिए चौबीसों घंटे काम कर रहे हैं। इस लेख में, हम आपको संभावित रूप से लाभदायक स्टॉक चुनने में मदद करने के लिए 4 जाँचे परखे कदमों के बारे में बताएँगे।

#1. एक निवेश विषय खोजना 

निवेश की पहली प्रक्रिया किसी विषय की पहचान और चयन से शुरू होती है। विषयगत निवेश एक विशेष विषय के साथ कंपनियों का शोध और पहचान करना है। विषय का चयन हो जाने के बाद, उन्हें विषय के तहत कई उद्योगों को शामिल करने वाली निवेश सूचियों, बॉस्केटों या फंडों में समूहित करने की आवश्यकता होती है। क्षेत्र निवेश इसके विपरीत है, जहाँ केवल एक ही विशेष उद्योग को लक्षित किया जाता है।

इन निवेश विषयों को म्युचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETFs), स्टॉक लिस्ट या अरबों डॉलर के निवेश अवसरों की प्रतीक्षा कर रहे एसेट्स के माध्यम से खोजा जा सकता है। उदाहरण के लिए, टेलीविजन प्रौद्योगिकी। यह विचार नया नहीं है, क्योंकि टेलीविजन प्रौद्योगिकी में विषयगत निवेश का अध्ययन 70 वर्षों से किया जा रहा है। यह उद्योग अभी भी फल-फूल रहा है और निवेश रणनीतियों की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करता है।

भौतिक पूँजी

विषयगत निवेश उन रुझानों की पहचान करना है जो हमारी दुनिया को दोबारा बदल रहे हैं और उन शेयरों में निवेश करना है जो इस विकास से लाभ उठाने के लिए खड़े हैं। नवीनतम रुझानों में ड्रोन प्रौद्योगिकी के रचनात्मक नए उपयोग, क्लाउड कंप्यूटिंग की ओर बदलाव, और सौर ऊर्जा और अन्य नवीकरणीय ऊर्जा स्रोतों को अपनाना शामिल है। यह सूची अनंत है और अन्वेषण और गहन विश्लेषण की प्रतीक्षा कर रही है, जो हमें इस लेख के अगले चरण, क्षमता का विश्लेषण करने की ओर ले जाती है। 

नोट! याद रखें, ये जितना अधिक लाभ प्रदान करते हैं, उतना ही अधिक जोखिम भी इनमें शामिल होता है, इसलिए समझदारी से चुनें और किसी विशेष विषय में प्रवेश करने से पहले सोच समझकर निर्णय लें।

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# 2. आंकड़ों के साथ संभावित निवेश का विश्लेषण करें

पहला कदम आसान लगता है, लेकिन अगला कदम लंबे समय में निवेश के लिए विषय और उसके भविष्य के मूल्य पर काम करना है। स्टॉक को अंदर से जाँचना अगला आवश्यक कदम है।

आज के निवेशकों के पास बाजार पूंजीकरण के आधार पर निवेश करने की आसानी है। इसलिए वे किसी कंपनी के आकार को शेयरों की कीमत, यानी उसकी शेयरधारिता के संदर्भ में मापने की कोशिश करते हैं। लार्ज-कैप, स्मॉल या मिड-कैप कंपनी में निवेश करना एक निवेशक की व्यक्तिगत पसंद है। एक निवेशक वॉलमार्ट (WMT), ऐपल (AAPL), या टेस्ला (TSLA) जैसी प्रसिद्ध कंपनी में निवेश करना पसंद कर सकता है या ऐसी कंपनी जो लंबे समय तक चलने वाले क्षेत्रों में निवेश करती है, लेकिन आकार या फिर वह उत्पाद जिसमें वे काम करती है के बाजार में एक छोटा स्थान रखती है, जैसे सोना या इलेक्ट्रॉनिक्स।

एक बार कंपनी का निर्णय हो जाने के बाद, कंपनी की विकास क्षमता और उसकी विशेषताओं के संदर्भ में कंपनी का विश्लेषण आता है। उत्पाद की बाजार क्षमता महत्वपूर्ण है, विशेष रूप से शुरुआत में। एक निवेश संभावना का मूल्यांकन विभिन्न रणनीतियों के तहत किया जाता है जो आर्थिक रुझानों, पिछली कीमतों और रिटर्न को चार्ट करने, अनुमान लगाने कि निवेश का भविष्य प्रदर्शन कैसा होगा, आदि पर केंद्रित है। सूची बहुत बड़ी है, लेकिन व्यक्तिगत रूप से, आखिरकार, जो मायने रखता है, वो है रिटर्न। पुरानी और बड़ी कंपनियों के रिटर्न महत्वपूर्ण लाभांश दे सकते हैं; छोटी कंपनियों के लिए, वे उनके शेयरों की बढ़ी हुई कीमत के रूप में हो सकते हैं।

प्रक्रिया का अगला चरण सांख्यिकीय विश्लेषण है। वित्त को समझने के लिए सांख्यिकी का ज्ञान आवश्यक है। इसके अलावा, सांख्यिकीय अवधारणाएं निवेशकों को उनके निवेश पोर्टफोलियो के प्रदर्शन पर नजर रखने, बाजार के रुझान को समझने और बेहतर निर्णय लेने में मदद करती हैं। वित्तीय अनुपात जैसे तरलता (लिक्विडिटी), ऋण (डेब्ट) और लाभप्रदता अनुपात अन्य आवश्यक घटक हैं जो वित्तीय विश्लेषण में मदद करते हैं। वे नकदी प्रवाह, ऋण चुकाने की क्षमता और कंपनी के लाभ या प्रतिफल को मापने में हमारी मदद करते हैं।

सूची में सबसे अंत में स्टॉक मूल्यांकन के मापदण्ड हैं जो एसेट्स, देनदारियों, मुनाफे आदि के मामले में कंपनी की होल्डिंग्स की तुलना में स्टॉक की क्षमता का उपयोग करते हैं। स्टॉक के मूल्य के साथ अध्ययन और तुलना करने के लिए बहुत सारे मापदण्ड और दिशानिर्देश हैं जैसे आय, बिक्री, यहाँ तक ​​कि ब्याज, कर, मूल्यह्रास, और परिशोधन से पहले उद्यम का मूल्य (EBITDA), प्रति शेयर आय, परिचालन नकदी प्रवाह, निवेश पर वापसी (ROI), लाभांश, मूविंग एवरेज, RSI (आरएसआई), ADX (एडीएक्स) और कई अन्य।

नोट! जोखिमों को कम करने के लिए निवेश निर्णय लेने से पहले सभी निवेशकों के लिए कंपनी का वित्तीय और सांख्यिकीय मूल्यांकन अनिवार्य है।

#3. एक स्टॉक स्क्रीन का निर्माण करें

विषय के आपके चुनाव ने आपको निवेश करने के लिए बढ़िया कंपनियों तक पहुँचा दिया है। अब अगला कदम आपकी स्टॉक स्क्रीन बनाना है।

आज ऑनलाइन उपलब्ध पूर्वनिर्धारित स्टॉक स्क्रीन टेम्प्लेटों की बदौलत ऐसा करना बहुत ही सरल हो गया है। पेशेवरों ने इनका डिजाइन और निर्माण किया है, जिससे ये आज़माने लायक बन गए हैं। यहाँ तक ​​कि कुछ ब्रोकरेज फर्में और वित्तीय वेबसाइटें भी इन्हें अपनी साइटों पर या उनकी सेवाएँ लेने के बाद उन्हें उपलब्ध कराती हैं।

इसके बाद आपको अपने निवेश लक्ष्यों को उस पूंजी जिसे आप अर्जित करना चाहते हैं, समय की उपलब्धी और जोखिम सहनशीलता के अनुसार परिभाषित करने की आवश्यकता है। फिर आपको स्क्रीन पर उपयोग किए जाने वाले मानदंड के मापदंडों का चयन करना होगा। आप मूल्य, बाजार पूंजीकरण, लाभांश अनुपात, P/E अनुपात और डेट-टू-इक्विटी अनुपात के आधार पर स्टॉक को अलग करने के लिए स्टॉक स्क्रीनर्स का उपयोग कर सकते हैं। Yahoo, Finance, FinViz, और Chart Mill जैसी बहुत सी कंपनियाँ हैं जो कुछ मुफ्त स्क्रीनर्स प्रदान करती हैं और वेब पर उपलब्ध हैं।

नोट! स्टॉक स्क्रीनें विभिन्न कंप्यूटर भाषाओं और पायथन और एक्सेल जैसे प्रारूपों पर आधारित हैं। आप जिसके साथ भी सहज हैं उसे चुनें या पहले से डिज़ाइन किए गए और उपयोग में आसान टेम्पलेट का उपयोग करें।

उदाहरण स्क्रीन # 1

उदाहरण के लिए बात करते हैं एक 30 वर्षीय व्यक्ति की जिसके यहाँ हाल ही में एक बच्चा हुआ है और वह अपने बच्चे की शिक्षा में निवेश करना चाहता है। उसके लक्ष्य दीर्घकालिक हैं, और शिक्षा की लागत में वृद्धि को देखते हुए, वह अपने वर्तमान करों को कम करना चाहता है और उच्च जोखिम लेने में सक्षम है। अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए, वह लंबी अवधि में शेयर की कीमत में वृद्धि के लिए ज़्यादा क्षमता वाली छोटी कंपनियों की तलाश करता है।

उसे निम्नलिखित मापदंडों के आधार पर निवेश करना चाहिए:

• उच्च प्रौद्योगिकी या उत्पादों वाली कंपनियाँ।
• मुनाफे का उच्च दर उत्पन्न करने की क्षमता।
• छोटा या मध्यम आकार का बाजार पूंजीकरण ($1/2 बिलियन से कम)।
• तरलता, ऋण और लाभप्रदता: ये अनुपात महत्वहीन होने चाहिए क्योंकि एक शुरूआती कंपनी में आम तौर पर अधिक ऋण और कम प्रारंभिक लाभ होता है। यहाँ ज्यादा लाभांश की उम्मीद नहीं करनी चाहिए क्योंकि ये कंपनियाँ अपनी ज़्यादातर कमाई को फिर से निवेश करना चाहती हैं।
• मूल्यांकन: मूल्य-से-बिक्री अनुपात जो कंपनी की क्षमता के बारे में जानकारी देता है।

उदाहरण स्क्रीन #2

आइए अब चर्चा करते हैं सेवानिवृत्ति लाभ के रूप में प्राप्त नकदी वाले एक सेवानिवृत्त व्यक्ति की जो मजबूत और सुरक्षित निवेश की तलाश कर रहा है। वह अपने दैनिक घरेलू खर्चों, अपने परिवार वालों को मिलने, अपने पति या पत्नी के साथ विदेश यात्राओं आदि का भुगतान करने के लिए एक नियमित आय अर्जित करना चाहता है। वह अपनी मेहनत की कमाई को लेकर सावधान है और इसीलिए जोखिम उठाने के बजाए कम अतिरिक्त आय अर्जित करने में संतुष्ट है।

उसका स्टॉक स्क्रीन मानदंड निम्नलिखित मापदंडों पर आधारित होगा:

• पुराने जमाने के उद्योग।
• कम विकास क्षमता वाली कंपनियाँ।
• लार्ज-कैप कंपनियाँ (5 बिलियन से अधिक)।
• अनुपात: मजबूत तरलता और कम कर्ज अनुपात (डेब्ट रेश्यो), उच्च रिटर्न अनुपात।
• मूल्यांकन: उच्च लाभांश उत्पादन।

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# 4. खोज को सीमित करें और गहन विश्लेषण करें

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आज का बाजार बहुत बड़ा है, विशेष रूप से वैश्विक भागीदारों और अंतर्राष्ट्रीय विकास क्षमता के साथ। इसलिए, स्टॉक स्क्रीन को चुनना और तैयार करना मुश्किल हो सकता है। कंपनी का चयन एक व्यक्ति पर निर्भर करता है जो उद्योग, संचालन के देश और सामाजिक बातों को ध्यान में रखते हुए निर्णय लेता है।

पूरी प्रक्रिया के बाद, एक बार अंतिम चयन हो जाने के बाद, आखरी चरण उद्योग या चुने हुए उत्पाद में सक्रिय विभिन्न कंपनियों का विश्लेषण करना है। आज, यह एक कठिन कार्य है क्योंकि सार्वजनिक डोमेन में उपलब्ध डेटा बहुत विशाल है, और कभी-कभी उसकी सत्यता में सुधार की आवश्यकता भी होती है। साथ ही, इस विश्लेषण में केवल प्रतिभूति और विनिमय आयोग के वास्तविक डेटा और कंपनी की वेबसाइट पर उपलब्ध डेटा का उपयोग किया जाना चाहिए।

निष्कर्ष 

स्टॉक चुनना चुनौतीपूर्ण है, लेकिन यदि उपरोक्त सभी चरणों का पालन किया जाए, तो यह वांछित परिणाम प्राप्त दे सकता है। इसमें शामिल प्रयास रिटर्न के सीधे आनुपातिक हैं। चयन प्रक्रिया खोज को कम करना है और फिर वांछित रिटर्न अर्जित करने के लिए प्रत्येक स्टॉक का गहन विश्लेषण करके उसकी क्षमता का पता लगाना है। याद रखें, निवेश के फैसले जोखिम भरे होते हैं और इन्हें उचित परिश्रम और ज्ञान के साथ लिया जाना चाहिए।